資産形成 インデックスファンドとアクティブファンドの違いについて
2024年4月18日
さて、前回は「投資信託について」お伝えしました。
今回はその投資信託の中でも大きく二つに分類される「インデックスファンド」と「アクティブファンド」の違いについてご説明します。
インデックスって？
そもそも「インデックス」とは市場の動きを示す指数のことです。
例えば、日本の代表的な指数は日経平均株価やTOPIX（東証株価指数）。
米国の代表的な指数はNYダウやS＆P500。
これをグローバルなものに広げると、MSCIオールカントリーワールドインデックスやMSCIワールドイデックスというものになります。
以下の表を参照してみてください。世界中にある指数の中でも一部ではありますが、よく目にする指数をピックアップしました。
| MSCIオールカントリーワールドインデックス（MSCI ACWI） |
MSCI社が算出・公表している、日本を含む世界主要23ヵ国と新興国24ヵ国、合わせて47ヵ国の大型株と中型株で構成された株価指数のこと。2023.3月現在、2,888銘柄で構成。 （MSCI指数ハンドブックより） |
|---|---|
| MSCIワールドインデックス（WSCI World） |
MSCI社が算出・公表している、日本を含む先進国23ヵ国の大型株と中型株で構成された株価指数。2023.3月現在、1,509銘柄で構成。 （MSCI指数ハンドブックより） |
| 日経平均株価 |
日本経済新聞社が算出する東京証券取引所プライム市場に上場している銘柄のうち、代表的な225銘柄の平均株価のこと。 （日経平均株価｜投資の時間｜日本証券業協会 (jsda.or.jp)より） |
| TOPIX（東証株価指数） |
日本の株式市場全体の動きをみる代表的な株価指数のこと。原則、東京証券取引所プライム市場の全銘柄が対象。 1968年1月4日の時価総額を100として、毎日の時価総額を指数で表したもの。 （TOPIX（東証株価指数）｜投資の時間｜日本証券業協会 (jsda.or.jp)より） |
| NYダウ |
米国のS＆Pダウ・ジョーンズ・インデックス社が発表してる米国株式市場を代表する株価指数のこと。NY証券取引所やナスダックに上場する銘柄のうち、代表的な30銘柄で構成される。 （NYダウ | 三菱ＵＦＪ銀行 (mufg.jp)より） |
| S＆P500 |
NY証券取引所やナスダックに上場していて、特定の選定基準をクリアした計500銘柄の株価指数のこと。米国株の動向を把握することができる。 （NYダウ | 三菱ＵＦＪ銀行 (mufg.jp)より） |
じゃあ、インデックスファンドって？
ズバリ、指標や目標基準（ベンチマーク）にしたインデックスとの連動を目指す投資信託（ファンド）のことです！
上の表を例にしてみます。
日経225インデックスファンドという投資信託があったら、その投資信託は日経平均株価（日経225）の動きとほぼ連動するということです。
これはNYダウインデックスファンドやオールカントリーインデックスにもまったく同じことが言えます。
つまり、日経225インデックスファンドを購入すれば、日経225を構成する225銘柄に投資できるという意味合いになります。（連動するからですね！）
インデックスファンドの場合、商品名にインデックス名が入ってることが大半です。ですので商品名を見るだけで、どこに投資するのかを大体把握できるんですよ。
じゃあ、アクティブファンドって？
ズバリ、指標や目標基準（ベンチマーク）にしたインデックスを上回ることを目指した投資信託（ファンド）のことです！
インデックスファンドの違いを表にすると以下になります。
| インデックスファンド |
・インデックス（ベンチマーク）に連動を目指す ・手数料が安い！ ・インデックスの構成銘柄の一部またはすべてを投資対象にする |
|---|---|
| アクティブファンド |
・インデックス（ベンチマーク）を上回ることを目指す ・手数料が高め！ ・企業分析、リサーチ、現地調査が行われ、その中で厳選された銘柄に投資。 |
アクティブファンドはファンドマネージャーと呼ばれる人たちの独自の視点やリサーチで投資対象を厳選するため、とても手間がかかります。
ですので、インデックスファンドと比べると手数料が高めに設定されているものが多くなっています。
※手数料の考え方は前回の記事のとおりです！
投資信託は手数料だけで判断できませんので注意が必要です。
どっちがイイの！？
これは手数料の考え方と同じで、どっちがイイ！とは絶対に断言できません。
確かにコストの面だけで言えば、インデックスファンドの方が圧倒的に有利です。
ですが一方で、そのインデックスファンドよりも遥かに優秀な成績を収めているアクティブファンドがあったらどうでしょうか？
コストは高くつきますが、投資資産はそちらの方が大きくなっている可能性も十分にあるわけです。
未来はあくまでも不確定なのです。
ご自身が納得できる商品選びをしていきましょう！
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